Сегодняшние заголовки новостей криптовалютного рынка сосредоточены вокруг резкого падения цен, и наибольшее беспокойство трейдеров вызывает возможное падение биткоина ниже уровня в 77 000 долларов.

Падение произошло на фоне сильного давления, связанного с опасениями по поводу инфляции, ростом доходности казначейских облигаций США, геополитической напряженностью и новой волной ликвидаций длинных позиций с использованием заемных средств, в результате которых за считанные часы с рынка исчезли сотни миллионов долларов.

Биткоин падает на фоне низких объемов торгов.

В ходе торгов в понедельник биткоин упал более чем на 4% и ненадолго достиг отметки в 76 000 долларов, после чего немного восстановился.

Многие трейдеры отметили, что снижение произошло при относительно низких объемах торгов по сравнению с предыдущими распродажами.

Наблюдатели за криптовалютным рынком отметили, что резкое падение произошло, несмотря на активность продаж ниже среднего уровня, что подпитывает спекуляции о том, что крупные инвесторы, или так называемые «киты», тянут рынок вниз, в то время как розничные трейдеры в панике бросаются продавать.

По словам нескольких трейдеров, крупные игроки постепенно снижали цены, что привело к ликвидационным объемам, связанным с длинными позициями с использованием кредитного плеча.

По мере ликвидации этих позиций давление со стороны продавцов усилилось, поскольку мелкие инвесторы пытались защитить свой капитал.

Данные CoinGlass показали, что за последние 24 часа было ликвидировано криптовалютных позиций на сумму более 670 миллионов долларов. На долю трейдеров, открывавших длинные позиции, пришлось около 95% от общей суммы убытков.

На криптовалютном рынке наблюдаются масштабные потери.

Более широкий криптовалютный рынок также оказался под сильным давлением: Ethereum упал примерно на 6% до уровня $2100, а Solana, XRP, BNB и Dogecoin понесли потери в диапазоне от 5% до 12%.

Общая капитализация криптовалютного рынка снизилась примерно на 3,8% и составила приблизительно 2,56 триллиона долларов, что отражает снижение склонности к риску в отношении цифровых активов.

Продажа активов, связанная с BlackRock, усиливает давление.

Одним из основных факторов, усиливших рыночное давление, стал отток средств из фондов BlackRock, инвестирующих в Bitcoin и Ethereum, 15 мая.

Согласно данным, предоставленным аналитиком криптовалютного рынка Крипто Пателем, клиенты BlackRock продали около 1722 биткоинов на сумму примерно 136 миллионов долларов.

Объем продаж Ethereum также превысил 22 600 ETH на сумму почти 50 миллионов долларов.

Несмотря на недавние распродажи, BlackRock по-прежнему хранит более 817 000 биткоинов, стоимость которых составляет около 63 миллиардов долларов, в рамках своих инвестиционных продуктов на основе биткоина.

Компания также владеет более чем 3,3 миллионами единиц Ethereum на сумму приблизительно 7,2 миллиарда долларов через свои фонды, связанные с Ethereum.

Тем не менее, криптотрейдеры расценили этот отток средств как еще один признак осторожности со стороны институциональных инвесторов в условиях и без того слабых рыночных настроений.

Инфляция и доходность облигаций оказывают давление на рынок.

За пределами криптовалютного рынка инвесторы также реагируют на недавние данные по инфляции в США.

Индекс цен производителей (ИПЦ) в США вырос на 6% в годовом исчислении после того, как данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) также оказались выше ожиданий.

Это снизило надежды на скорое снижение процентной ставки Федеральной резервной системой, в то время как многие трейдеры теперь ожидают, что процентные ставки останутся высокими в течение более длительного времени.

Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с примерно 4,5% до 4,6%, что сделало более безопасные активы более привлекательными по сравнению с высокорискованными активами, такими как криптовалюты.

Как правило, более высокая доходность отвлекает ликвидность от биткоина и альткоинов, поскольку инвесторы переходят к облигациям и менее рискованным инвестициям.

Смогут ли биткоин и альткоины восстановиться?

Несмотря на резкое падение, некоторые сторонники криптовалют по-прежнему считают, что рынок может стабилизироваться, как только ослабнет давление со стороны ликвидаторов.

Биткоину удалось немного восстановиться после пробития ключевых уровней поддержки, и в настоящее время он торгуется около $76 904,8, что говорит о сохранении активности покупателей на более низких ценовых уровнях.

Участники рынка сейчас наблюдают за тем, сможет ли биткоин в краткосрочной перспективе вернуться в зону от 77 000 до 78 000 долларов.

Некоторые аналитики также считают, что недавний спад, возможно, способствовал вытеснению чрезмерной задолженности с рынка, что может снизить волатильность в ближайшие дни.

В то же время альткоины остаются под давлением, хотя многие трейдеры ожидают, что они будут двигаться вместе с биткоином, если крупнейшей криптовалюте на рынке удастся найти поддержку и улучшить общее настроение.

На данный момент основными факторами, влияющими на цены, остаются данные по инфляции, доходность казначейских облигаций и приток институциональных инвестиций. Пока это давление не ослабнет, трейдеры ожидают, что рынок останется крайне чувствительным к внезапным колебаниям и ликвидационным событиям.

Во вторник цены на нефть снизились: мировой эталонный сорт Brent подешевел на 1,5% после того, как президент США Дональд Трамп объявил о приостановке запланированного нападения на Иран, чтобы дать возможность для переговоров, направленных на прекращение войны на Ближнем Востоке.

В понедельник Трамп опубликовал в социальных сетях сообщение о том, что он решил отложить военный удар по Ирану, запланированный на вторник, пока продолжаются усилия по достижению соглашения, добавив, что Соединенные Штаты по-прежнему готовы возобновить атаки, если соглашение не будет достигнуто.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в июле упали на 1,73 доллара, или на 1,5%, до 110,37 доллара за баррель к 08:25 GMT, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate с поставкой в июне (срок истечения контракта — вторник) снизились на 63 цента, или на 0,60%, до 108,03 доллара за баррель. Более активный июльский контракт также снизился на 82 цента, или на 0,8%, до 103,56 доллара за баррель.

Оле Хансен из Saxo Bank сказал:

«Мы продолжаем переходить из одного новостного цикла в другой, окруженные большим количеством информационного шума, но пока нет никаких реальных событий, указывающих на начало конца войны».

Он добавил, что заявления Трампа стали основной причиной падения цен на нефть.

В ходе предыдущей торговой сессии цены на нефть марок Brent и WTI достигли своих самых высоких уровней с 5 мая и 30 апреля соответственно.

Ормузский пролив продолжает оказывать давление на рынки.

Конфликт на Ближнем Востоке фактически парализовал Ормузский пролив, важнейший водный путь, через который обычно проходит около одной пятой мировых поставок нефти и сжиженного природного газа, что, по данным Международного энергетического агентства, вызвало крупнейший в мире сбой в поставках нефти.

Иранские государственные СМИ сообщили во вторник, что последнее мирное предложение Тегерана Соединенным Штатам включает в себя прекращение боевых действий на всех фронтах, включая Ливан, вывод американских войск из районов, граничащих с Ираном, и компенсацию за разрушения, связанные с войной.

Кроме того, министр финансов США Скотт Бессент продлил на 30 дней действие исключения из санкций, позволяющего странам, «энергетически уязвимым» к кризисам, продолжать закупать российскую нефть морским путем.

Запасы в США сокращаются

В Соединенных Штатах данные Министерства энергетики показали, что на прошлой неделе из Стратегического нефтяного резерва было изъято 9,9 миллиона баррелей нефти, что является рекордным уровнем и сократило запасы примерно до 374 миллионов баррелей, самого низкого уровня с июля 2024 года.

Согласно данным Управления энергетической информации США, которые должны быть опубликованы в среду, запасы сырой нефти в США, как ожидается, сократятся примерно на 3,4 миллиона баррелей за неделю, заканчивающуюся 15 мая.

Доллар США вырос во вторник, поскольку инвесторы сопоставляли осторожные надежды на мирное соглашение на Ближнем Востоке с опасениями, что Федеральная резервная система может повысить процентные ставки для сдерживания инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители.

В понедельник президент США Дональд Трамп заявил, что сейчас существует «очень хорошая вероятность» достижения соглашения об ограничении ядерной программы Ирана.

В марте доллар резко укрепился после того, как фактическое закрытие Ираном Ормузского пролива привело к резкому росту цен на нефть, что нанесло ущерб экономикам, зависящим от нефти, таким как Япония и еврозона, и одновременно повысило спрос на американскую валюту как на безопасное убежище.

Однако после заявлений Трампа во вторник цены на нефть упали на 2%.

Пол Маккел, руководитель глобального отдела валютных исследований в HSBC, заявил: «Есть причины, по которым доллар не вернулся к уровням, наблюдавшимся в марте».

Он добавил: «Основные причины заключаются в том, что глобальный аппетит к риску значительно восстановился, напряженность на рынках свопов с индексацией по однодневной валюте (OIS) в долларах США не достигла уровней, соответствующих прогнозируемому циклу ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, и ежемесячная динамика глобального экономического роста остается положительной».

В то же время, по данным инструмента CME FedWatch Tool, инвесторы сейчас оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре примерно в 48,5%, а вероятность сохранения ставок без изменений на следующем заседании в июне — в 98,8%.

Тьерри Визман, глобальный стратег по валютным и процентным ставкам в Macquarie Group, заявил: «Даже если Федеральная резервная система в июне сигнализирует о нейтральной позиции, этого может быть недостаточно для стабилизации инфляционных ожиданий и доходности долгосрочных казначейских облигаций США».

Он добавил: «У ФРС появится возможность более четко сместить свою риторику в сторону ужесточения денежно-кредитной политики благодаря серии выступлений представителей центрального банка в период с настоящего момента до 6 июня».

Динамика основных валют

Индекс доллара США, измеряющий курс валюты по отношению к корзине из шести основных валют, вырос на 0,2% до 99,18 пункта после того, как в понедельник прервал пятидневную серию роста на фоне ослабления опасений по поводу эскалации войны.

Евро упал на 0,2% до 1,1633 доллара.

Японская иена приближается к зоне интервенции.

По отношению к японской иене доллар США вырос на 0,15% до 159,10 иен после того, как во вторник были опубликованы правительственные данные, показавшие, что экономика Японии в первом квартале выросла на 2,1% в годовом исчислении, что укрепило ожидания повышения процентной ставки Банком Японии в июне.

Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила журналистам в понедельник, что Япония готова принять меры против чрезмерной волатильности валютного курса, подчеркнув, что любые интервенции для поддержки иены и продажи долларов будут проводиться таким образом, чтобы не допустить повышения доходности казначейских облигаций США.

Инвесторы внимательно следят за дальнейшими признаками интервенций для поддержки иены, которая остается немного сильнее, чем до того, как японские власти в прошлом месяце провели первую за почти два года прямую интервенцию на рынке.

Другие валюты

После публикации протокола заседания Резервного банка Австралии от 5 мая австралийский доллар упал на 0,5% до 0,71345 доллара.

Новозеландский доллар также снизился на 0,4% до 0,5854 доллара США под давлением колебаний австралийской валюты.

По отношению к китайскому юаню доллар США вырос на 0,1% до 6,8031 юаня на офшорных торгах.

Во вторник цены на золото на европейском рынке упали, возобновив снижение, которое временно приостановилось вчера, и вновь приблизившись к двухмесячным минимумам под давлением возобновившегося укрепления доллара США, стремящегося к многонедельным максимумам по отношению к корзине мировых валют, на фоне эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке и растущих опасений по поводу возобновления войны с Ираном.

По мере усиления инфляционного давления на представителей Федеральной резервной системы, ожидания как минимум одного повышения процентной ставки в США в этом году возросли, а инвесторы ожидают публикации протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы в среду.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото упали примерно на 0,8% до 4531,19 доллара за унцию с уровня открытия в 4566,56 доллара, при этом внутридневной максимум составил 4589,42 доллара.

• На закрытии торгов в понедельник цены на золото выросли примерно на 0,6%, что стало первым ростом за пять торговых сессий, после того как ранее в тот же день достигли почти двухмесячного минимума в 4480,43 доллара за унцию.

Доллар США

Индекс доллара вырос во вторник более чем на 0,3%, возобновив рост, который был временно приостановлен вчера, и приблизившись к новому шестинедельному максимуму, что отражает возобновление укрепления американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Доллар продолжает укрепляться благодаря спросу на него как на защитный актив, поскольку рыночные настроения остаются неустойчивыми, несмотря на решение президента США Дональда Трампа отложить военный удар по Ирану после посреднических усилий стран Персидского залива, в то время как рынки ожидают признаков ощутимого прогресса в мирных переговорах при поддержке Пакистана.

События в ходе иранской войны

• Трамп заявил в программе Truth Social, что согласился отложить военный удар, запланированный на вторник, после интенсивных переговоров с лидерами стран Персидского залива, чтобы дать дополнительное время пакистанскому посредничеству.

• Трамп поручил Пентагону сохранять полную боевую готовность и быть готовым к военным действиям «со всех сторон», если переговоры провалятся.

• Белый дом подтвердил, что любое окончательное соглашение должно включать строгий и абсолютный запрет на получение Ираном ядерного оружия.

• Тегеран официально представил администрации США через пакистанского посредника обновленный ответ, состоящий из 14 пунктов. Иран требует долгосрочного прекращения огня, международных гарантий и снятия морской блокады.

• Американские официальные лица назвали новое иранское предложение «недостаточным и не содержащим существенных улучшений», хотя позже Трамп заявил, что переговоры демонстрируют «очень позитивный прогресс» после решения об отсрочке.

• Соединенные Штаты требуют 20-летнего моратория на иранскую ядерную программу, в то время как Тегеран продолжает отвергать это предложение.

Процентные ставки в США

• В пятницу Кевин Уорш примет присягу в качестве председателя Федеральной резервной системы.

• Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре в 45%, по сравнению с чуть более чем 16% в начале мая.

• Рынки также оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в июне, в 99%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет всего 1%.

• Чтобы скорректировать эти ожидания, инвесторы продолжают внимательно следить за поступающими данными по экономике США, а также за протоколами последнего заседания Федеральной резервной системы, которые должны быть опубликованы в среду.

Ожидания относительно показателей золотого рынка

Стратег финансовых рынков Илья Спивак, ссылаясь на протокол апрельского заседания Федеральной резервной системы, сказал: «Сегодня на рынках преобладает тенденция к успокоению после событий пятницы, и рынки пытаются определить свое дальнейшее направление, ожидая рисков, связанных с событиями в середине недели».

Фонд СПДР

В понедельник запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, увеличились на 1,43 метрических тонны, в результате чего общий объем запасов достиг 1038,85 метрических тонн.